Накопительная пенсия и ПДС: в чём разница и что выбрать

По данным Социального фонда России (СФР), у миллионов россиян есть накопительная пенсия в системе обязательного пенсионного страхования — ОПС (предусмотрено Федеральным законом от № 424-ФЗ «О накопительной пенсии»). Большая её часть сформировалась за счет взносов предприятий в Пенсионный фонд (теперь Социальный фонд) в 2002–2013 годах, которые «заморожены» с 2014 года. С появлением в 2024 году Программы долгосрочных сбережений (ПДС) у людей появилось больше возможностей управлять этими деньгами.

В статье выясняем: ОПС и ПДС — что это, и стоит ли переводить накопления из одной системы в другую, ведь вернуться обратно уже не получится.

Что такое накопительная пенсия (она же ОПС) и у кого она есть

ОПС — это обязательная государственная система пенсионного страхования, правовые основы которой определены Федеральным законом «Об обязательном пенсионном страховании в РФ». Она помогает работающему человеку копить деньги на пенсию, когда работодатель делает отчисления с его зарплаты в СФР. Основная составляющая системы — страховая пенсия, которую назначают после достижения установленного законом возраста (согласно закону № 400-ФЗ «О страховых пенсиях»). Кроме того, необходимо наработать страховой стаж и накопить определенное количество баллов (ИПК).

Вторая (накопительная) часть сформирована до 2014 года. Эти деньги хранятся на индивидуальных счетах будущих пенсионеров в СФР или НПФ. При этом накопленные средства продолжают инвестироваться.

Пенсионные накопления есть у нескольких категорий россиян:

1. У граждан 1967 года рождения и позже за счет уплаты предприятиями страховых взносов на накопительную часть пенсии. После введения в 2014 году моратория на эти отчисления все взносы работодателей идут только на страховую часть пенсии.
2. У мужчин 1953–1966 годов рождения и женщин 1957–1966 годов рождения. За них работодатели уплачивали взносы на накопительную часть пенсии только с 2002 по 2004 год, но с 2005 года после изменения законодательства отчисления прекращены.
3. У перечисляющих личные взносы на накопительную пенсию россиян, включая участвующих в программе государственного софинансирования (не ПДС).
4. У женщин, направивших средства материнского (семейного) капитала на накопительную пенсию.

Если средства находятся в СФР, управлением и инвестированием занимается государственная управляющая компания «ВЭБ.РФ».

Что такое ПДС и для чего она нужна

ПДС (Программа долгосрочных сбережений) — добровольный инвестиционный инструмент для граждан, запущенный с января 2024 года. Операторами выступают негосударственные пенсионные фонды (НПФ) с лицензией Банка России на работу с долгосрочными сбережениями; СФР в реализации Программы не участвует. ПДС задумана как механизм формирования «длинных денег»: регулярные взносы работают на длинном горизонте, а сложный процент усиливает эффект накоплений. Средства можно использовать для любых крупных целей: квартиру, образование детей, дорогостоящее лечение или дополнительный доход к пенсии. Ключевое отличие от ОПС — деньгами можно воспользоваться досрочно при дорогостоящем лечении или потере кормильца.

Участие доступно любому гражданину России старше 18 лет, даже без официального заработка. Стимулами служат государственное софинансирование и налоговые вычеты. При этом перевод накопительной части пенсии в ПДС необратим: вернуться в ОПС после такого шага нельзя.

Историческая доходность ПДС почти за два с половиной года работы Программы превышает показатели ОПС. В 2024 году большинство операторов ПДС заработали клиентам от 15% до 25% годовых, тогда как доходность по ОПС составила лишь 3–8%. По итогам 2025 года доходность ПДС в среднем держалась около 19%. Причина — более широкий инвестиционный мандат: НПФ в рамках ПДС могут включать в портфель акции, длинные ОФЗ и валютные облигации (заложено в ст. 24.1 закона № 75-ФЗ и Федеральном законе № 299‑ФЗ). Тогда как портфель ОПС заметно консервативнее. В этом важное отличие ОПС от ПДС.

Сравнение ОПС и ПДС: таблица для тех, кто хочет видеть разницу

Цель создания двух продуктов заключается в формировании долгосрочных накоплений и получении дополнительного дохода за счет инвестирования фондами средств в ценные бумаги. При этом работают программы по-разному.

ОПС	ПДС
Принцип участия. Обязательное государственное.	Добровольное личное.
Пополнение. Не предусмотрено, суммы заморожены.	С любой периодичностью.
Государственное софинансирование. Не предусмотрено.	До 36 000 рублей в год.
Срок и возраст выплат. 55 лет для женщин, 60 лет для мужчин + соблюдение условий для страховой пенсии по старости.	Через 15 лет участия или по достижении 55/60 лет (женщины/мужчины).
Гибкость выплат. Срок выплат фиксированный или пожизненный.	Возможность выбора срока получения выплат (в некоторых НПФ от 5 лет), пожизненно или единовременно.
Инвестиционная стратегия. Консервативная.	Инвестпортфели с разными стратегиями: сбалансированный рост, агрессивная, консервативная.
Особые жизненные ситуации. Получение денег досрочно не предусмотрено.	Досрочные выплаты без потери накоплений при особых обстоятельствах.
Налоговые льготы. Не предусмотрены.	Налоговый вычет на сумму взносов до 400 000 рублей в год.
Гарантии сохранности. 100% средств накопительной пенсии без инвестиционного дохода.	Все личные взносы и инвестиционный доход в пределах 2,8 млн ₽; переведённые средства ОПС и государственное софинансирование гарантируются сверх этого лимита.

Что выбрать: ОПС или ПДС?

На вопрос, что лучше ОПС или ПДС — универсального ответа быть не может. Выбор зависит от возраста, готовности к регулярным взносам и того, насколько для вас важна гибкость.

1. Перевод ОПС в ПДС имеет смысл прежде всего для тех, кто планирует самостоятельно пополнять счёт — иначе не заработают ни государственное софинансирование, ни налоговый вычет, а именно они дают основную прибавку к доходности.
2. Второй аргумент — длинный горизонт: ПДС рассчитана не менее чем на 15 лет, поэтому перевод выгоден тем, у кого есть время до выплат и кто готов рассматривать эти деньги как часть долгосрочной финансовой стратегии, а не как инструмент для быстрого заработка.
3. Наконец, ПДС предлагает более широкий инвестиционный спектр и потенциально более высокую доходность, чем консервативный портфель ОПС.

Оставить накопления в ОПС разумно, если вы:

• не планируете делать собственные взносы (тогда преимущества ПДС не работают) и для вас принципиальна стабильность старой системы;
• близки к возрасту получения накопительной пенсии и рассчитываете на выплаты по текущим условиям;
• уже получаете накопительную пенсию — в этом случае перевод в ПДС вообще недоступен.

Отдельно стоит учитывать необратимость: вернуться в ОПС после перевода нельзя.

• ПДС — это выбор в пользу активного участия: собственных взносов, господдержки и более высокого потенциала доходности в обмен на долгосрочность и необратимость.
• ОПС — выбор в пользу пассивного сохранения уже сформированных средств.

Частые вопросы и заблуждения

Можно ли перевести накопительную пенсию в ПДС?

Можно. Для направления пенсионных накоплений в ПДС нужно заключить договор с НПФ и подать заявление о переводе денег.

У меня нет накопительной пенсии — значит, ПДС мне не подходит?

Программа долгосрочных сбережений подходит всем и доступна без накопительной пенсии. Перевод средств — лишь один из способов пополнения счёта, а основной фундамент ПДС составляют личные взносы, которые поддерживаются государственным софинансированием и налоговыми льготами.

ПДС — это та же накопительная пенсия, только по-новому?

ПДС — это добровольный сберегательный инструмент, позволяющий копить деньги на любые крупные нужды, например, покупку квартиры, образование, лечение или использование в качестве дополнительного дохода на пенсии. К капиталу ПДС можно добавить свои «замороженные» пенсионные накопления из системы ОПС.

Если переведу накопления в ПДС, потеряю право на пенсию?

Перевод средств из ОПС в ПДС не отменяет права на страховую пенсию, а затрагивает только её накопительную часть, которая в любом случае остаётся вашей.

Можно ли иметь и ОПС, и ПДС одновременно?

Да, можно. Это два разных финансовых инструмента. Вы можете участвовать в ПДС и при этом сохранять свой пенсионный счёт в СФР или НПФ.

Переведут ли мои накопления из ОПС в ПДС автоматически?

Нет, сейчас это невозможно без вашего согласия. Нужно самостоятельно заключить договор ПДС с НПФ и подать заявление о переводе накоплений. Идея автоматического перевода накоплений ОПС в ПДС активно обсуждается участниками рынка долгосрочных сбережений, экспертами и государственными структурами. Но на момент публикации статьи официальные законопроекты на рассмотрение Госдумы не внесены. Любые изменения будут опубликованы на ресурсах Минфина и Банка России.
Решение о переводе стоит принимать, только если вы готовы регулярно пополнять счёт и мыслить вдолгую, помня о необратимости шага. При осознанном подходе ПДС способна стать мощным дополнением к пенсионным накоплениям, а не их заменой.