Вы решили участвовать в Программе долгосрочных сбережений, но стоите перед выбором: для ПДС какой НПФ подойдёт лучше? ВТБ Пенсионный фонд, НПФ Сбербанка, «Т-Пенсия» или малоизвестный корпоративный фонд своей компании? На рынке каждый оператор ПДС работает в своей нише.
Мы проанализировали отчётность всех НПФ перед ЦБ РФ и готовы рассказать: кто лидирует по числу клиентов, как выбрать оператора по рейтингам надёжности, где смотреть доходность по ПДС и отзывы реальных людей.
Фонды делят рынок между тремя секторами (или нишами):
Почему эти операторы ПДС выбились в лидеры? Главная предпосылка — аффилированность с крупнейшими банками. Сбербанк, ВТБ, Т-Банк и Альфа-Банк используют свою многомиллионную клиентскую базу и цифровые каналы для быстрого подключения к ПДС. Доступность «в один клик» через мобильное приложение и доверие к банковскому бренду дали им большую долю рынка.
Абсолютный лидер — СберНПФ (8,48 млн клиентов по Программе), почти три из четырёх договоров ПДС в России заключены именно с ним. За ним идёт ВТБ Пенсионный фонд (1,46 млн участников), он занимает чуть меньше половины от остального рынка ПДС. Замыкают топ-5 «Т-Пенсия» (514 тыс. клиентов ПДС), ГАЗФОНД ПН (436,6 тыс.) и «Альфа» (230,77 тыс.) — активные розничные игроки с колоссальным ростом по привлечению клиентов.
Рыночная доля остальных розничных операторов:
Уверенно держатся в середине рейтинга: банковские фонды НПФ ПСБ (94,66 тыс. клиентов ПДС) и НПФ Совкомбанк (80,34 тыс.), ещё один крупный игрок «Будущее» (89,1 тыс.), поглощающий более мелких конкурентов, и растущий с нуля «Ренессанс Накопления» (53,21 тыс. участников), специализирующийся исключительно на ПДС.
Менее всего пока привлекли клиентов в Программу — «Национальный» (29,59 тыс. участников), «Ингосстрах» (12,62 тыс.) — средние фонды, делающие ставку на качество обслуживания и партнёрские программы.
И в конце списка розничных НПФ Согласие Пенсионный фонд (5025 участников Программы) — молодой стартап страховой группы «Согласие», запущенный под новый продукт ПДС в 2025 году.
Корпоративные фонды видят в Программе долгосрочных сбережений возможность расширить клиентскую базу за счёт массовых вкладчиков, а также предложить сотрудникам компаний-учредителей дополнительные сберегательные инструменты. По данным НАПФ, в 2025 году появился спрос на новые корпоративные программы с внедрённой ПДС и пакеты с обязательным софинансированием от предприятия.
Среди кэптивных первое место на рынке ПДС занимает НПФ «Эволюция» (20,67 тыс. участников Программы) — один из немногих крупных фондов вне банковских групп, который целенаправленно развивает ПДС как розничный продукт, привлекая клиентов через партнёрские каналы (Всероссийский банк развития регионов). «Эволюция» быстрее других корпоративных фондов запустила качественный онлайн-сервис.
Второе и третье места занимают «Благосостояние» (17,57 тыс. участников) и «Ростех» (17,04 тыс.). Число договоров ПДС небольшое, но стабильное. Причины скромной доли: отсутствие маркетинговой активности за пределами отрасли и строгая корпоративная привязка.
Кэптивные фонды не стремятся набрать огромное число вкладчиков по Программе, поскольку обслуживают сотрудников конкретного предприятия или отраслевого сегмента. Поэтому приток новых клиентов извне минимален, а ПДС чаще предлагают своим текущим клиентам.
По этой же причине отдельные операторы, имея лицензию ПДС, заключили 0 договоров: «Атомгарант», «Аквилон» и Газпромбанк-фонд. Эти организации занимаются другими направлениями (НПО и ОПС), на рынке долгосрочных сбережений не продвигают себя.
Совокупная доля участников ПДС всех кэптивных фондов составляет менее 0,7% от общего числа клиентов НПФ, участвующих в Программе долгосрочных сбережений. Причины — отсутствие развитой розничной инфраструктуры для массового привлечения клиентов, консервативный маркетинг и фокус на классическом НПО.
Из таблицы видно, что региональный сегмент занимает наименьшую часть рынка ПДС. «Волга-Капитал» (23,53 тыс. клиентов по Программе) изначально обслуживал жителей Татарстана, а сегодня работает по всему Поволжью и открыт для клиентов из других субъектов. «Ханты-Мансийский НПФ» (ок. 6 тыс. участников ПДС) начинал с пенсионного страхования работников нефтегазового сектора Ханты-Мансийского автономного округа и до сих пор опирается на этот регион.
Оба фонда имеют солидные кредитные рейтинги и не уступают крупным игрокам по качеству управления, но из-за узкой специализации и отсутствия массового маркетинга остаются нишевыми историями. Тем не менее, они всё чаще выходят за рамки региональной схемы.
Общая стратегия таких фондов — конвертация ОПС-базы в ПДС (дешёвый канал за счёт имеющегося доверия клиентов) и расчёт на высокую доходность благодаря гибкому управлению портфелем. По сути, это модель «кэптив с розничной надстройкой»: есть сильная внутренняя база, умеренная внешняя экспансия, делается ставка на доходность и конверсию собственных клиентов, а не на массовый захват рынка.
Региональные фонды удобны, если вы живёте в том же регионе, где работает фонд, и предпочитаете личное общение с менеджером в офисе.
За кэптивным фондом стоит мощная материнская компания с длинными деньгами и стратегическим интересом в стабильности фонда. Такие фонды меньше зависят от рыночной конъюнктуры и притока розничных клиентов. Их финансовая устойчивость опирается на многолетние корпоративные программы и обязательства работодателя. Они не подвержены риску панического оттока средств, характерного для массовых розничных продуктов, и лучше переносят кризисные периоды.
Плюсы выбора ПДС в «своём» фонде:
Проверять нужно не только официальные цифры, но и отзывы реальных клиентов на независимых площадках, например: Яндекс Карты, сервисы Otzovik, Irecommend.
Выбор НПФ для Программы долгосрочных сбережений — это всегда компромисс между тремя факторами: доходностью, надёжностью и удобством. Определите свои приоритеты, изучите рейтинги и условия. Затем соберите всю информацию из самых разных источников. Сравните фонды, прочитайте договор, задайте вопросы по горячей линии, изучите отзывы. Сопоставьте данные по выбранным претендентам и определитесь с лидером.
И помните: перевести средства ПДС в другой НПФ без потери инвестиционного дохода можно только раз в пять лет.
Мы проанализировали отчётность всех НПФ перед ЦБ РФ и готовы рассказать: кто лидирует по числу клиентов, как выбрать оператора по рейтингам надёжности, где смотреть доходность по ПДС и отзывы реальных людей.
В этой статье только проверенные рекомендации, как найти фонд под ваши цели.
Кто такие операторы ПДС и как устроен этот рынок
Оператор Программы долгосрочных сбережений (ПДС) — это негосударственный пенсионный фонд (НПФ), он заключает с гражданином договор, инвестирует его средства, отвечает за сохранность и приумножение накоплений. В реестре Банка России сейчас числится 32 НПФ. Из них лицензия на ПДС зарегистрирована у 29. На 30 июня 2026 года в Программе долгосрочных сбережений участвуют 11 589 509 человек.Фонды делят рынок между тремя секторами (или нишами):
- Розничные НПФ — ориентированы на массового частного клиента.
- Корпоративные (кэптивные) — созданы для обслуживания пенсионных программ одной компании, группы компаний или целой отрасли.
- Региональные (нишевые) фонды — работают преимущественно в отдельных регионах или в узких отраслевых сегментах.
Для анализа использована статистика Центробанка из отчёта «Основные показатели деятельности негосударственных пенсионных фондов по состоянию на 30.06.2026 г.».
Розничные НПФ — лидеры по количеству клиентов
Розничный НПФ — предлагает свои услуги напрямую физическим лицам через широкие дистрибуционные каналы: собственные отделения, партнёрские программы с банками, агентские сети и онлайн-платформы. Термин «розничные» по отношению к НПФ аналогичен розничной торговле: фонд работает с отдельными гражданами, а не с корпорациями.| НПФ | Доля на рынке ПДС |
|---|---|
| НПФ Сбербанка (СберНПФ) | 73,16% |
| ВТБ Пенсионный фонд | 12,62% |
| Т-Пенсия | 4,44% |
| ГАЗФОНД пенсионные накопления | 3,77% |
| Альфа | 1,99% |
Почему эти операторы ПДС выбились в лидеры? Главная предпосылка — аффилированность с крупнейшими банками. Сбербанк, ВТБ, Т-Банк и Альфа-Банк используют свою многомиллионную клиентскую базу и цифровые каналы для быстрого подключения к ПДС. Доступность «в один клик» через мобильное приложение и доверие к банковскому бренду дали им большую долю рынка.
Абсолютный лидер — СберНПФ (8,48 млн клиентов по Программе), почти три из четырёх договоров ПДС в России заключены именно с ним. За ним идёт ВТБ Пенсионный фонд (1,46 млн участников), он занимает чуть меньше половины от остального рынка ПДС. Замыкают топ-5 «Т-Пенсия» (514 тыс. клиентов ПДС), ГАЗФОНД ПН (436,6 тыс.) и «Альфа» (230,77 тыс.) — активные розничные игроки с колоссальным ростом по привлечению клиентов.
Рыночная доля остальных розничных операторов:
| НПФ | Доля на рынке ПДС |
|---|---|
| НПФ ПСБ | 0,82% |
| Будущее | 0,77% |
| НПФ Совкомбанк | 0,69% |
| Ренессанс Накопления | 0,46% |
| Национальный НПФ | 0,26% |
| Ингосстрах НПФ (бывш. Социум) | 0,109% |
| Согласие Пенсионный фонд | 0,043% |
Уверенно держатся в середине рейтинга: банковские фонды НПФ ПСБ (94,66 тыс. клиентов ПДС) и НПФ Совкомбанк (80,34 тыс.), ещё один крупный игрок «Будущее» (89,1 тыс.), поглощающий более мелких конкурентов, и растущий с нуля «Ренессанс Накопления» (53,21 тыс. участников), специализирующийся исключительно на ПДС.
Менее всего пока привлекли клиентов в Программу — «Национальный» (29,59 тыс. участников), «Ингосстрах» (12,62 тыс.) — средние фонды, делающие ставку на качество обслуживания и партнёрские программы.
И в конце списка розничных НПФ Согласие Пенсионный фонд (5025 участников Программы) — молодой стартап страховой группы «Согласие», запущенный под новый продукт ПДС в 2025 году.
Кэптивные (корпоративные) НПФ — надёжность и стабильность
Корпоративный, или по-другому кэптивный, фонд основан и контролируется отдельной крупной компанией или финансово‑промышленной группой. Изначально такие фонды предназначались для пенсионных программ сотрудников и аффилированных структур. Некоторые из них теперь активны и на общероссийском рынке, но большинство по-прежнему ориентированы на своих работников.| НПФ | Доля на рынке ПДС |
|---|---|
| Эволюция | 0,18% |
| Благосостояние | 0,152% |
| НПФ «Ростех» | 0,147% |
| НПФ «Сургутнефтегаз» | 0,075% |
| Атомфонд | 0,031% |
| Профессиональный | 0,015% |
| Альянс | 0,012% |
| ВЭФ.Русские Фонды | 0,0072% |
| НПФ «Транснефть» | 0,0038% |
| Авиаполис | 0,0027% |
| Корабел | 0,0004% |
| АПК-Фонд | 0,0002% |
|
Атомгарант МНПФ «Аквилон» НПФ Газпромбанк-фонд |
0 клиентов |
Корпоративные фонды видят в Программе долгосрочных сбережений возможность расширить клиентскую базу за счёт массовых вкладчиков, а также предложить сотрудникам компаний-учредителей дополнительные сберегательные инструменты. По данным НАПФ, в 2025 году появился спрос на новые корпоративные программы с внедрённой ПДС и пакеты с обязательным софинансированием от предприятия.
Среди кэптивных первое место на рынке ПДС занимает НПФ «Эволюция» (20,67 тыс. участников Программы) — один из немногих крупных фондов вне банковских групп, который целенаправленно развивает ПДС как розничный продукт, привлекая клиентов через партнёрские каналы (Всероссийский банк развития регионов). «Эволюция» быстрее других корпоративных фондов запустила качественный онлайн-сервис.
Второе и третье места занимают «Благосостояние» (17,57 тыс. участников) и «Ростех» (17,04 тыс.). Число договоров ПДС небольшое, но стабильное. Причины скромной доли: отсутствие маркетинговой активности за пределами отрасли и строгая корпоративная привязка.
Кэптивные фонды не стремятся набрать огромное число вкладчиков по Программе, поскольку обслуживают сотрудников конкретного предприятия или отраслевого сегмента. Поэтому приток новых клиентов извне минимален, а ПДС чаще предлагают своим текущим клиентам.
По этой же причине отдельные операторы, имея лицензию ПДС, заключили 0 договоров: «Атомгарант», «Аквилон» и Газпромбанк-фонд. Эти организации занимаются другими направлениями (НПО и ОПС), на рынке долгосрочных сбережений не продвигают себя.
Совокупная доля участников ПДС всех кэптивных фондов составляет менее 0,7% от общего числа клиентов НПФ, участвующих в Программе долгосрочных сбережений. Причины — отсутствие развитой розничной инфраструктуры для массового привлечения клиентов, консервативный маркетинг и фокус на классическом НПО.
Однако именно кэптивный сектор выигрывает в стабильности и надёжности, сотрудничая с крупнейшими корпорациями.
Нишевые (региональные) НПФ — для тех, кто ищет альтернативу
Региональные НПФ — работают преимущественно в отдельных субъектах РФ и в узких отраслевых сегментах. Они не имеют общероссийского охвата, но могут предложить клиентам уникальные условия. Это выбор для тех, кто ищет альтернативу розничным и корпоративным фондам.| НПФ | Доля на рынке ПДС |
|---|---|
| Волга-Капитал | 0,20% |
| Ханты-Мансийский НПФ | 0,052% |
Из таблицы видно, что региональный сегмент занимает наименьшую часть рынка ПДС. «Волга-Капитал» (23,53 тыс. клиентов по Программе) изначально обслуживал жителей Татарстана, а сегодня работает по всему Поволжью и открыт для клиентов из других субъектов. «Ханты-Мансийский НПФ» (ок. 6 тыс. участников ПДС) начинал с пенсионного страхования работников нефтегазового сектора Ханты-Мансийского автономного округа и до сих пор опирается на этот регион.
Оба фонда имеют солидные кредитные рейтинги и не уступают крупным игрокам по качеству управления, но из-за узкой специализации и отсутствия массового маркетинга остаются нишевыми историями. Тем не менее, они всё чаще выходят за рамки региональной схемы.
Фонды, совмещающие две основные модели
Некоторые операторы Программы долгосрочных сбережений успешно совмещают черты разных моделей, получая конкурентные преимущества.Кэптивный + розничный
Среди кэптивных операторов Программы выделяются «Эволюция», «Профессиональный», «Альянс» и «ВЭФ.Русские Фонды». Все они используют двухконтурную модель: корпоративная база служит стартовой аудиторией, а розница развивается через цифровые инструменты и банковских партнёров. Яркий пример — «Эволюция»: работая с «Роснефтью», фонд расширяет розничный канал через 56 отделений Всероссийского банка развития регионов и активно переводит накопления из ОПС в ПДС.Общая стратегия таких фондов — конвертация ОПС-базы в ПДС (дешёвый канал за счёт имеющегося доверия клиентов) и расчёт на высокую доходность благодаря гибкому управлению портфелем. По сути, это модель «кэптив с розничной надстройкой»: есть сильная внутренняя база, умеренная внешняя экспансия, делается ставка на доходность и конверсию собственных клиентов, а не на массовый захват рынка.
Кэптивный + розничный + региональный
Такое определение можно применить к «Ханты-Мансийскому НПФ». Сегодня он совмещает черты кэптивного, розничного и регионального фонда: работает и с корпоративными клиентами, и с частными вкладчиками. А для жителей Югры реализует особые программы, например «Две пенсии для бюджетников» (вариант НПО), где правительство округа удваиваются взносы участников. Этот проект выгодно сочетать с Программой долгосрочных сбережений.Как ориентироваться в этом многообразии: навигатор для участника ПДС
На рынке НПФ по Программе долгосрочных сбережений непросто выбрать лучшего. Как не потеряться среди разных фондов и найти оптимальный для себя вариант? Мы подготовили навигатор, который поможет вам сориентироваться и найти решение, соответствующее вашим интересам.Если вы цените удобство и доступность
Для простого оформления, быстрого подключения и управления накоплениями со смартфона лучший выбор — розничные фонды. Они предлагают мобильные приложения, автопополнение счёта ПДС, моментальное подписание договора онлайн и круглосуточную поддержку. Если у вас уже открыта карта или вклад в банке-партнёре такого фонда, вы получите практически единый личный кабинет и бесшовный опыт управления сбережениями.Региональные фонды удобны, если вы живёте в том же регионе, где работает фонд, и предпочитаете личное общение с менеджером в офисе.
Если для вас важна максимальная надёжность
Надёжность фонда определяется высоким кредитным рейтингом от независимых агентств («Эксперт РА», НРА, АКРА) и его историей. В этом плане традиционно выигрывают кэптивные фонды, созданные крупными корпорациями.За кэптивным фондом стоит мощная материнская компания с длинными деньгами и стратегическим интересом в стабильности фонда. Такие фонды меньше зависят от рыночной конъюнктуры и притока розничных клиентов. Их финансовая устойчивость опирается на многолетние корпоративные программы и обязательства работодателя. Они не подвержены риску панического оттока средств, характерного для массовых розничных продуктов, и лучше переносят кризисные периоды.
Если вы связаны с конкретной компанией или отраслью
Если вы работаете в крупной корпорации — «Газпром», «РЖД», «Ростех», «Сургутнефтегаз», «Транснефть» или в атомной отрасли, — у вас есть выбор: остаться в фонде своей компании или поискать лучшие условия в других НПФ.Плюсы выбора ПДС в «своём» фонде:
- Возможность получать корпоративное софинансирование — работодатель может доплачивать на ваш счёт.
- Интеграция с текущей пенсионной программой — все накопления и выплаты в одном месте.
- Лёгкий переход из ОПС в ПДС.
- Если ваш корпоративный фонд не активен по ПДС. Например, не участвует в Программе или лицензия есть, но вкладчиков 0 — то есть продукт не развивается.
- Если не устраивает доходность вашего оператора.
- Если вы хотите удобное мобильное приложение и онлайн-управление, а ваш корпоративный фонд этого не даёт.
Совет: сравните условия в других НПФ, но не оставайтесь в фонде только «по привычке» или из лояльности к компании.
Если вы хотите изучить все варианты
Чтобы самостоятельно оценить и сравнить НПФ, работающие с ПДС, используйте официальные и авторитетные источники:- Банк России (cbr.ru) — реестр НПФ с действующими лицензиями, список операторов ПДС, данные о доходности фондов, аналитические обзоры.
- Минфин (minfin.gov.ru) — официальный список операторов ПДС.
- Отраслевой портал о ПДС и НПФ npfi.ru — аналитические обзоры рынка, рейтинги НПФ по доходности ПДС, сервис подбора ПДС, каталог НПФ, экспертная информация по ПДС.
- Отчётность самого фонда на его сайте — раздел «Раскрытие информации».
- Агентство по страхованию вкладов (asv.org.ru) — реестр фондов, участвующих в системе гарантирования прав участников ПДС.
- Рейтинговые агентства — «Эксперт РА» (raexpert.ru), НРА (ra-national.ru), АКРА (acra-ratings.ru), НКР (ratings.ru) — публикуют кредитные рейтинги и аналитику по НПФ.
- Саморегулируемая организация фондов НАПФ (napf.ru) — реестр членов СРО, результаты проверок НПФ, статистика и аналитика по рынку НПФ и ПДС.
Проверять нужно не только официальные цифры, но и отзывы реальных клиентов на независимых площадках, например: Яндекс Карты, сервисы Otzovik, Irecommend.
Выбор НПФ для Программы долгосрочных сбережений — это всегда компромисс между тремя факторами: доходностью, надёжностью и удобством. Определите свои приоритеты, изучите рейтинги и условия. Затем соберите всю информацию из самых разных источников. Сравните фонды, прочитайте договор, задайте вопросы по горячей линии, изучите отзывы. Сопоставьте данные по выбранным претендентам и определитесь с лидером.
И помните: перевести средства ПДС в другой НПФ без потери инвестиционного дохода можно только раз в пять лет.
Лучше выбрать НПФ один раз и надолго.
Узнайте больше в наших других материалах по этой теме: