Летом 2024 года государство улучшило Программу долгосрочных сбережений (ПДС), действующую с начала года. После увеличения срока софинансирования до 10 лет теперь можно получить от государства до 360 000 рублей. Для этого счет ПДС нужно пополнять каждый год на 36 000 – 144 000 рублей.
Уже подсчитано, что при внесении 5 000 рублей в месяц за 10 лет сбережения участников увеличиваются в три раза. Софинансирование — это самая сильная сторона ПДС, но у любой медали всегда есть и оборотная сторона.
Рассказываем, о рисках, которые есть в Программе.
Инвестиции всегда сопряжены с рыночными колебаниями. Доходность НПФ может варьироваться, некоторые могут демонстрировать ее ниже, чем другие. В таких условиях важно выбрать надежный и выгодный фонд для участия в ПДС. Нужно внимательно изучить финансовые показатели деятельности НПФ и его инвестиционную стратегию.
При выборе фонда важно учитывать:
Сегодня НПФ регулярно контролируются: проходят актуарное оценивание и стресс-тесты не реже нескольких раз в год. Кроме этого, фонды выкладывают отчетные документы в открытый доступ на сайтах, чтобы их деятельность была максимально прозрачной.
При всей надежности финансовой системы в целом, у НПФ, как и любой финансовой организации, всегда существует вероятность банкротства.
Сегодня риск минимален из-за того, что Банк России жестко контролирует фонды. На случай, если с фондом что-то произойдет, государство гарантирует сохранность денег на пенсионных счетах россиян на сумму до 2,8 миллионов рублей. Несмотря на это, при банкротстве НПФ вкладчик может столкнуться с задержкой выплат, а также получить не все накопления.
Главный риск, который сегодня беспокоит россиян — возможность заморозки ПДС по аналогии с накопительной пенсией. Горький опыт лишил людей доверия к государственным программам, но такого риска сейчас нет.
ПДС и накопительная пенсия — разные по природе вещи. Сейчас, заключая договор с НПФ, мы делаем взносы из личных денег. Это работает приблизительно как депозит с банком, где сбережения частные, а не государственные.
Стоит учесть и другие советы:
Уже подсчитано, что при внесении 5 000 рублей в месяц за 10 лет сбережения участников увеличиваются в три раза. Софинансирование — это самая сильная сторона ПДС, но у любой медали всегда есть и оборотная сторона.
Рассказываем, о рисках, которые есть в Программе.
Риск низкой доходности и неэффективного управления средствами НПФ
Доходность в ПДС не гарантируется и зависит от инвестиционной политики НПФ. Это один из основных рисков, которые россияне видят в Программе,— непредсказуемость дохода в сравнении с инфляцией. Из-за требований Центробанка НПФ не могут использовать высокорискованные инструменты, поэтому не у всех из них доходность по инвестированию сопоставима с инфляцией.Инвестиции всегда сопряжены с рыночными колебаниями. Доходность НПФ может варьироваться, некоторые могут демонстрировать ее ниже, чем другие. В таких условиях важно выбрать надежный и выгодный фонд для участия в ПДС. Нужно внимательно изучить финансовые показатели деятельности НПФ и его инвестиционную стратегию.
При выборе фонда важно учитывать:
- опыт работы;
- доходность вложений в НПФ;
- рейтинг надежности фонда;
- количество клиентов.
Из-за постоянного роста цен сегодня россияне очень осторожно относятся к ПДС. Накопления людей правительство должно защитить от обесценивания, чтобы увеличить доверие к Программе.
Риск потери части накоплений
Вкладчик может потерять часть накоплений при досрочном снятии средств до окончания срока действия договора или наступления особых жизненных обстоятельств. Это еще один риск, останавливающий людей от участия в ПДС. При расторжении договора по своей воле вернут только личные взносы.
Кроме этого, фонд может удержать штраф, а вкладчику придется вернуть деньги в ФНС, если он оформлял вычеты по ПДС.
Перечень жизненных ситуаций для получения сбережений без потери софинансирования и инвестдохода сегодня не очень широк и не учитывает возможных потребностей людей. Например, не предусмотрен случай установления инвалидности, связанной с потерей трудоспособности. Льготное получение денег для покупки недвижимости или оплаты обучения тоже невозможно.
Кроме этого, 15 лет — серьезный и большой срок для планирования. По проведенным опросам и исследованиям, россияне в среднем составляют планы на 5-7 лет, а вложения в ПДС в 2-3 раза превышают этот временной горизонт.
Риск банкротства НПФ
Прошлый опыт лишил россиян доверия к банкам и пенсионным фондам. Несколько лет назад ЦБ отзывал пачками лицензии у НПФ. Сейчас многое изменилось. Регулятор навел порядок на пенсионном рынке, лицензия на деятельность теперь выдается только фондам, документы которых прошли проверку Банка России и соответствуют требованиям.Сегодня НПФ регулярно контролируются: проходят актуарное оценивание и стресс-тесты не реже нескольких раз в год. Кроме этого, фонды выкладывают отчетные документы в открытый доступ на сайтах, чтобы их деятельность была максимально прозрачной.
При всей надежности финансовой системы в целом, у НПФ, как и любой финансовой организации, всегда существует вероятность банкротства.
Сегодня риск минимален из-за того, что Банк России жестко контролирует фонды. На случай, если с фондом что-то произойдет, государство гарантирует сохранность денег на пенсионных счетах россиян на сумму до 2,8 миллионов рублей. Несмотря на это, при банкротстве НПФ вкладчик может столкнуться с задержкой выплат, а также получить не все накопления.
Риск изменения законодательства
Условия ПДС могут быть изменены в будущем, что может повлиять на доходность и доступность накоплений. Сейчас неизвестно, когда и в какую сторону это произойдет. Необходимо следить за изменениями в законодательстве, которые касаются ПДС.Главный риск, который сегодня беспокоит россиян — возможность заморозки ПДС по аналогии с накопительной пенсией. Горький опыт лишил людей доверия к государственным программам, но такого риска сейчас нет.
ПДС и накопительная пенсия — разные по природе вещи. Сейчас, заключая договор с НПФ, мы делаем взносы из личных денег. Это работает приблизительно как депозит с банком, где сбережения частные, а не государственные.
Как минимизировать риски
Выбор НПФ с хорошей репутацией, стабильной финансовой историей и прозрачной инвестиционной стратегией поможет вам минимизировать риски. Перечисленных опасностей можно попытаться избежать. Важно внимательно подходить к выбору НПФ, изучать показатели доходности на длинном горизонте и выбрать фонд, который опережает инфляцию. При этом стоит учитывать, что хорошая доходность в прошлом, не гарантирует такой же показатель в будущем, но свидетельствует об уровне профессионализма сотрудников НПФ.Стоит учесть и другие советы:
- Распределите деньги по разным фондам. Так вы минимизируете риск потери накоплений из-за низкой доходности или банкротства НПФ. Даже если с одним из них что-то случится, остальные сбережения будут в безопасности. Заключать можно не более трех договоров ПДС. Это важно, чтобы получить налоговый вычет со взносов на сумму до 400 000 рублей в год. Право на вычет будет утрачено, если вы заключите четыре или пять договоров.
- Выбирайте НПФ тщательно под свои личные цели. Важно сравнивать условия договора ПДС разных фондов, чтобы выбрать наиболее выгодный вариант. Универсальной формулы нет, каждому человеку важны разные показатели. На какие критерии смотреть в первую очередь мы рассказывали в статье.
- Доходность фондов сильно отличается, но реальную (за вычетом инфляции) показывает минимальное количество НПФ. Так, по данным ЦБ, есть фонды, которые в принципе не заработали для своих клиентов реального дохода. Регулярно контролируйте результаты инвестирования. Начните с проверки вашего пенсионного счета. Не лишним будет следить за рынком НПФ и проверять их показатели.
- Изучите договор ПДС с выбранным фондом. Это поможет вам сочетать личные финансовые цели и возможности, а также минимизировать риски, связанные с инфляцией, изменением законодательства. Подробнее об особенностях этого документа мы писали в статье.
- Консультируйтесь со специалистами. Они помогут разобраться в Программе и ее нюансах. Такие консультации позволят вам лучше понимать условия договора, а также подобрать выгодный план инвестирования в соответствии с вашими целями.