Как превратить ПДС в реальный источник инвестиций для малого и среднего предпринимательства (МСП), объяснил на ПМЭФ генеральный директор «Медиа Групп» и главный редактор нашего портала Дмитрий Малкин.
С 3 по 6 июня в Санкт-Петербурге прошёл Петербургский международный экономический форум (ПМЭФ) — площадка для общения представителей деловых кругов. Именно здесь решаются ключевые вопросы для экономики и растущих рынков.
За круглым столом «Деньги для бизнеса» собрались руководители банков, инвестиционных и страховых компаний, представители малого и среднего бизнеса, Центрального банка России и Московской биржи. Модерировал дискуссию глава Комитета «ОПОРЫ РОССИИ» по финансовым рынкам Павел Самиев. В обсуждении участвовали главы ПСБ, МСП Банка, Совкомбанка и WB Банка, а также представители «Капитал Лайф Страхование Жизни» и ВСК. Интересы негосударственного пенсионного обеспечения и долгосрочных сбережений граждан защищали гендиректор НПФ «Социум» Оксана Иванова и наш главный редактор и учредитель Дмитрий Малкин.
Главная тема обсуждения — перспективы малого и среднего бизнеса в условиях высокой ключевой ставки и поиск новых источников финансирования для их развития. Основным препятствием для таких компаний остаются дорогие и краткосрочные кредиты. Для стабильного развития необходимо привлекать долгосрочные инвестиции, которые называют «длинными деньгами».
Дм. Малкин в своём выступлении рассказал, что Программа долгосрочных сбережений уже набрала 12,1 миллиона договоров и привлекла 938 миллиардов рублей. На сегодня это значимый источник долгосрочных инвестиций для экономики, но темпы роста ниже ожидаемых. Почему так происходит? По его словам, потенциал ПДС используется лишь частично. Причина кроется в дизайне самой Программы, а именно в механизме государственного софинансирования. ПДС предлагает три коэффициента софинансирования: для граждан с ежемесячным доходом до 80 тысяч рублей — 1:1, до 150 тысяч — 1:2, свыше — 1:4. «Государство слабее всего стимулирует ровно ту группу, у которой больше всего свободных денег для длинных вложений», — подчеркнул наш эксперт.
Команда «Медиа Групп», управляющая крупнейшим порталом о ПДС — NPFI.ru, провела собственный опрос, результаты которого представил Дм. Малкин на круглом столе. В отличие от традиционных исследований, аудиторию сегментировали не по возрасту, а по уровню дохода. Выяснилось, что низкодоходная группа (до 80 тысяч рублей) — минимально участвует в программе. У 59% просто нет свободных денег на регулярные взносы. «Это барьер кошелька, и стимулом его не закрыть», — пояснил спикер. В группе с высокими доходами деньги есть, но софинансирование воспринимается как ничтожная выгода. Чтобы получить те же 36 тысяч рублей от государства, состоятельному человеку нужно внести 144 тысячи собственных средств — в четыре раза больше, чем малообеспеченному. В итоге для высокодоходной группы софинансирование не становится мотивацией, а ключевыми барьерами выступают инфляционные ожидания, страх заморозки и другие риски.
Дм. Малкин предложил простой управленческий шаг — привести коэффициент к единому знаменателю — 1:1 для всех доходных групп. Потолок поддержки остаётся прежним — 36 тысяч рублей на человека в год. «Это снимает штраф с самых платёжеспособных. Бюджетная логика сохраняется, но мы перестаём меньше всего поддерживать именно ту группу, у которой есть больше всего свободных средств для долгосрочных инвестиций. Низы не могут, верхи сомневаются — один шаг меняет обе половины уравнения», — резюмировал Малкин.
Участники дискуссии сошлись во мнении, что дальнейшее развитие малого и среднего бизнеса определяет возможности финансового рынка, а точнее доступный набор инструментов финансирования. Решающими факторами остаются: доверие инвесторов, прозрачность ведения бизнес-процессов, своевременность государственной поддержки.