С 2024 года начала работу Программа долгосрочных сбережений (ПДС).Так как эта программа совсем новая, возникает логичный вопрос, надежна и выгодна ли она. Чтобы ответить на него, мы проанализировали риски, связанные с участием в Программе, и объяснили их в нашей новой статье.
Инвестиционные риски
Основной свой заработок по ПДС фонды получают за счет доходов от инвестиций, который неизбежно будет колебаться. НПФ максимально заинтересованы в том, чтобы их инвестиции хорошо окупались, и нанимают для этого компетентных специалистов. Однако, они все равно не застрахованы полностью от колебаний рынка и могут нести убытки.
Но и здесь участники ПДС защищены, причем с нескольких сторон.
Во-первых, Программа долгосрочных сбережений специально сделана так, чтобы инвестиции фондов приносили доход и были максимально надежными: для этого в законе четко обозначены виды и доли активов, в которые фонды могут вкладывать деньги.
Во-вторых, даже если все эти меры не помогли и инвестиции фонда не окупились, участники Программы все равно получат доход.
Как это возможно? Участники ПДС получают доход не только за счет инвестиций фондов, но и от государственных льгот. Этих льгот две: софинансирование и налоговый вычет по НДФЛ.
Софинансирование работает просто: вы вносите в Программу деньги, а государство добавляет к ним еще выплаты, зависящие от вашего дохода.
Налоговый вычет работает еще проще: государство дает вам 13% от той суммы, которую вы внесли в Программу долгосрочных сбережений за год.
Посмотрим, как работает компенсация убытков фонда, на примере.
Вы внесли в Программу 100 000 рублей. Из-за колебаний рынка фонд понес за год убытки в 2%. Вместе с этим вы получили 36 000 рублей софинансирования и 13 000 рублей налогового вычета. Вычисляем, что остается на пенсионном счете:
100 000 - 2000 + 36 000 + 13 000 = 147 000 рублей
То есть, даже с убытками фонда по инвестициям, вы все равно получили 47% доходности.
Инфляция
На инвестиционные доходы НПФ влияет не только рынок, но и инфляция. Часть доходности фонда будет «поглощена» обесцениванием денег. Реальный доход, который получит участник ПДС, будет несколько ниже общей доходности фонда.
Однако, этот риск компенсируется тем же, чем и гипотетические убытки фонда по инвестициям — государственными льготами. Все то, что мы рассказали про софинансирование взносов и налоговый вычет, справедливо и к компенсации инфляции.
Банкротство НПФ
Какой бы надежной ни была финансовая система в целом, у негосударственных пенсионных фондов (НПФ) всегда есть шанс банкротства. Однако, сейчас он минимален.
Почему мы говорим об этом с такой уверенностью? Из-за того, что все НПФ очень жестко контролируются Банком России для предотвращения их банкротства.
Лицензия на осуществление деятельности выдается только тем фондам, чьи документы прошли проверку Банка России и соответствуют всем требованиям регулятора. Также фонды регулярно проверяются Центробанком: проходят актуарное оценивание и стресс-тесты не реже нескольких раз в год. На случай, если банкротство все-таки произойдет, государство гарантирует сохранность денег на пенсионных счетах россиян на сумму до 2,8 миллионов рублей.
Помимо этого, фонды выкладывают отчетные документы в общий доступ на своих сайтах, чтобы их деятельность была максимально прозрачной.
Подробнее о том как проверяются НПФ и какое там сценарное планирование читайте в статье эксперта нашего портала, бывшего Генерального директора НПФ "Согласие", Александра ВьюницкогоИзменения в законодательстве
ПДС — это не инициатива фондов, а государственная программа. Её функционирование строится на законах. Всегда есть возможность их изменения, а значит, и условий Программы.
Сейчас государство дает участникам ПДС софинансирование взносов, а также налоговый вычет. Если для действия вычета никаких сроков не установлено, то у программы софинансирования он есть — сейчас софинансирование действует до 2026 года.
Закономерно возникает вопрос: могут ли не продлить программу софинансирования?
Отвечаем на него: сейчас шанс на это минимален. Наоборот, законодатели хотят продлить софинансирование по ПДС.
Ликвидность
НПФ заботится о своих интересах, а потому прописывает в договоре с участником ограничения при выходе клиента из Программы.
Договором ПДС может быть предусмотрено, что при его досрочном расторжении вы потеряете доход от инвестиций. На выкупную сумму, а также доходы от льгот также могут быть наложены ограничения. Тем не менее, забрать внесенные вами средства можно в любом случае.
Также обращаем ваше внимание на то, что в ПДС не получится быстро перевести свои накопления из одного фонда в другой — этот процесс занимает 5 лет.
Как сократить риски
- Распределите свои деньги по разным фондам. Даже если с одним из них начнутся проблемы, деньги в остальных будут в безопасности.
- Выбирайте НПФ тщательно и под себя. Каждому отдельному человеку важны разные показатели фондов, универсальной формулы тут нет. В нашей статье мы показали, на какие критерии смотреть в первую очередь, чтобы остаться довольным после выбора фонда.
- Проверяйте результаты инвестирования ваших денег. Начните с регулярной проверки вашего пенсионного счета. Также не лишним будет следить за рынком НПФ и проверять их показатели.
- Досконально разбирайтесь в договоре. Полное понимание сути договора поможет вам отстаивать свои интересы и не терять деньги. Чтобы полностью разобраться во всех его пунктах, мы рекомендуем прочитать наш подробный разбор этого документа.
- Консультируйтесь со специалистами. Не стесняйтесь подробно расспрашивать их об условиях Программы и ее нюансах. Они помогут вам не только лучше понимать условия договора, но и подскажут самые выгодные планы инвестирования.
