Считается, что лучший способ сохранить деньги — вложить их в драгоценные металлы. Такие инвестиции наиболее безопасны и защитят сбережения в период экономических потрясений. Рассказываем, как вложиться в драгоценные металлы, чтобы получить прибыль.
На планете всего 8 видов таких металлов. Кроме золота к драгоценным относят серебро, платину и палладий, осмий, рутений, родий и иридий. Они редко встречаются в природе и имеют ювелирную ценность. Трудоемкая добыча и производство делает их средствами накопления и обмена. Медь, хоть и не считается драгоценным металлом, но из-за промышленного значения тоже популярна у инвесторов.
Драгоценные металлы имеют такие физико-химические свойства:
Производством и аффинажем занимаются специализированные компании с лицензией. На каждое изделие ставится проба и клеймо. Они показывают содержание металла в сплаве и подтверждают прохождение госконтроля.
Востребованность драгоценных металлов для инвестиций объясняется следующими причинами:
На популярность золота влияют три фактора:
Вложиться в металл можно с помощью:
Цена металла в октябре 2021 года была почти в два раза ниже золота. При этом его запасов в мире меньше. Низкая стоимость вызвана особенностями применения — 40% металла используется в автомобилестроении. По этой причине цена платины зависит от рынка автомобильной продукции.
Для инвестирования используют:
Вложиться в палладий можно по аналогии с платиной, через:
Покупать лучше в банке — это наиболее безопасно и удобно из-за низкого порога входа. Слитки продают весом от одного грамма. На хорошую прибыль можно рассчитывать только при инвестировании на долгосрочном горизонте.
Монеты делятся на памятные и инвестиционные. Оба вида имеют тематику и выпускаются ограниченным тиражом. Продают монеты в банках, на аукционах или коллекционеры. Инвестиционных монеты изготавливаются из драгоценных металлов, а в памятных может присутствовать латунь, медно-никелевый сплав и другие примеси.
Минусы покупки слитков и монет:
С марта 2022 года покупка слитков и монет не облагаются НДС. Налог на доход физических лиц по ставке 13% придется заплатить, если вы продаете золото дороже, чем купили. Подать декларацию нужно самостоятельно до 30 апреля следующего года.
Правило работает для всех инвестиций — покупки физического золота, пая в ПИФе, закрытия ОМС. Исключение — если драгметалл приобретен больше трех лет назад. При продаже золота дешевле покупки — платить НДФЛ не нужно.
Покупку золотых и платиновых украшений сложно назвать выгодной инвестицией. Такие изделия после носки изделия сильно теряют в стоимости. При этом следует учесть, что в производстве украшений используется недорогое золото невысокой пробы.
Перепродать ювелирные изделия с рук тоже сложно. Их принимают только ломбарды и мастерские по цене лома. Исключения составляют только винтажные изделия и украшения премиум-класса в отличном состоянии.
К плюсам ОМС относят:
Налог не удерживается, если:
Преимущества ОМС перед покупкой физического металла:
ПИФы занимают не последнее место по инвестициям в золото:
Разделить их можно на два вида:
Налогообложение:
Купленные на бирже металлы — реальные золото и серебро, а не фонд или фьючерс. Они хранятся в Национальном клиринговом центре (НКЦ), который входит в группу компаний Московской биржи. У каждого брокера в НКЦ открыт торговый счет, на который зачисляются драгметаллы клиентов. Брокер ведет внутренний учет долей, принадлежащих каждому инвестору.
Биржевой курс металлов устанавливается на основе заявок от продавцов и покупателей. Его преимущество заключается в минимальном спреде — разнице между ценой покупки и продажи. Например, при сделках со слитками или покупке золота и серебра на ОМС эта разница может достигать 15%. Даже, если цена металла вырастет на 10%, есть риск продать его с убытком. На бирже спред обычно меньше 1% — получить доход вероятнее.
Способы управления рисками при биржевой торговле включают:
Сумма налога считается так:
Следует учитывать, если вы решили вложиться в драгметаллы:
Балансировка портфеля с использованием физического золота и связанных с ним активов поможет более эффективно управлять рисками. Оптимального процента распределения вложений нет. При этом сбалансированный портфель гарантирует, что влияние изменения цен на золото на него остается в приемлемых пределах.
Цена драгметаллов подвержена колебаниям — может за пару месяцев снизиться на десятки процентов или вырасти в два раза за несколько лет. Наблюдения показывают, что золото может принести хорошую прибыль, если инвестировать в него на срок пять лет и больше.
Сравнение доходности драгметаллов на горизонте 10 лет показывает:
Серебро и золото — консервативные инструменты с невысокой доходностью, но они стабильны и защищают от инфляции. Платина и палладий покажут большую доходность на коротких промежутках, но и риски будут выше. Такая диверсификация позволит защитить средства и сделать разумное вложение.
Выбор металла и способа зависит от:
Понятие драгоценных металлов
Драгоценные металлы — это редкие химические элементы, не подверженные коррозии и окислению. Они отличаются высокой ценой, исторически сложившейся из-за сложности добычи и их малого количества в земле. Так, в 2021 году в мире получено 3560,7 тонн золота, в тонне руды которого содержится всего 3,39 грамма чистого металла.На планете всего 8 видов таких металлов. Кроме золота к драгоценным относят серебро, платину и палладий, осмий, рутений, родий и иридий. Они редко встречаются в природе и имеют ювелирную ценность. Трудоемкая добыча и производство делает их средствами накопления и обмена. Медь, хоть и не считается драгоценным металлом, но из-за промышленного значения тоже популярна у инвесторов.
Драгоценные металлы имеют такие физико-химические свойства:
- не поддаются окислению;
- противостоят агрессивной среде;
- отличаются пластичностью и прочностью;
- комбинируются между собой;
- обладают уникальными свойствами;
- сочетаются с другими металлами, драгоценными камнями и эмалями.
Производством и аффинажем занимаются специализированные компании с лицензией. На каждое изделие ставится проба и клеймо. Они показывают содержание металла в сплаве и подтверждают прохождение госконтроля.
Преимущества инвестирования в драгоценные металлы
Золото, серебро, платина и палладий торгуются на международных биржах и на Мосбирже. Кроме этого, можно купить монеты и слитки из них, открыть обезличенный металлический счет (ОМС).Востребованность драгоценных металлов для инвестиций объясняется следующими причинами:
- Низким барьером входа-выхода. Золото или серебро можно приобрести в физическом виде и хранить дома. Для этого не нужно открывать брокерский счет или заводить деньги на биржу.
- Защитой от инфляции. Драгметаллы способны сохранять стоимость на долгосрочном горизонте. Цены на все постоянно растут. Вложения в золото помогут сохранить покупательную способность денег.
- Материальным владением. При покупке акций компаний, если это не контрольный пакет, — власти у вас нет. Квартира в ипотеке — тоже не до конца ваша. Только золотую монету вы можете потрогать руками и ощутить, что это — ваша собственность. Это снимает многие риски.
- Ликвидностью. Инвестировать можно во что угодно, но к примеру, недвижимость придется долго продавать, чтобы получить за нее разумную цену. Найти покупателей на драгметаллы легко — они ликвидны почти как валюта.
- Исторической ценностью. Сейчас есть инвестиции, которым не более 20 лет. Например, никто не знает, что будет с криптовалютой или акциями Tesla еще через 20 лет. Золото и серебро только растут в цене, при этом они в обороте свыше 5000 лет.
- Возможностью диверсификации. Не класть все яйца в одну корзину — так звучит инвестиционная мудрость. Добавление в портфель драгоценных металлов диверсифицирует вложения.
Виды металлов для инвестирования
Новички, начинающие изучать рынок драгметаллов, сначала обращают внимание на золотые активы, хотя кроме них есть еще серебро, платина, палладий и медь. Серебро и золото — защитные инструменты. Остальные считаются доходными. Это промышленные металлы, стоимость которых напрямую зависит от рынка продукции.Золото
Этот металл всегда идет в противовес рынку. В кризис инвесторы начинают скупать золотые активы. В периоды глобальных экономических потрясений этот металл защищает от растущей инфляции. Это актив-убежище — так считают многие участники рынка. Объемы уже добытого золота, которые хранятся в инвестициях, на два порядка выше размера его ежегодной добычи.На популярность золота влияют три фактора:
- Стабильность банковской системы: чем меньше люди доверяют финансовой системе, тем больше популярно золото, как актив безопасности.
- Инфляция: акции, облигации, недвижимость, и вклады в банках дают отрицательную доходность, а золото сохраняет стоимость.
- Геополитическая ситуация: в войны люди часто теряют все, поэтому основная задача заключается в сохранении капитала, спрятав его. В физическом виде золото подходит для этого, а вот банковский вклад — нет.
- покупку слитков;
- инвестиционные и памятные моменты;
- акции золотодобывающих компаний;
- золотые ПИФы и ETF;
- открытие ОМС.
Серебро
Это второй из драгоценных металлов, популярных у инвесторов. У серебра монетарная история даже больше, чем у золота. Слово «деньги» — синоним этого металла во многих языках. Его используют в ювелирных изделиях, медицине, автомобилестроении. Серебро добывают сотнями тонн, при этом спрос на него увеличился. Повышенная волатильность металла связана с меньшей емкостью рынка, по сравнению с золотом.Вложиться в металл можно с помощью:
- ОМС;
- слитков и монет;
- торговли на бирже;
- акций серебродобывающих компаний;
- серебряных ПИФов и ETF.
Платина
Платина — третий популярный драгметалл у инвесторов. Это промышленный металл, широко используемый для изготовления медицинских и ювелирных изделий, электротехники, в автомобилестроении. Платина может служить защитой при падении стоимости золота и палладия.Цена металла в октябре 2021 года была почти в два раза ниже золота. При этом его запасов в мире меньше. Низкая стоимость вызвана особенностями применения — 40% металла используется в автомобилестроении. По этой причине цена платины зависит от рынка автомобильной продукции.
Для инвестирования используют:
- обезличенные металлические счета;
- реже — монеты и слитки.
Палладий
Металл близок по свойствам к платине. Он набирает популярность у инвесторов. Это чисто промышленный металл, один из самых редких. Его запасов в мире в 15 раз меньше, чем платины, и в 30 раз — золота. Более 60% палладия используется в автопроме. Это наиболее волатильный из драгоценных металлов. Его котировки реагируют на состояние экономики в мире, что несет дополнительные риски для инвестора.Вложиться в палладий можно по аналогии с платиной, через:
- ОМС;
- слитки;
- акции горнодобывающих компаний.
После скандала с концерном Volkswagen, палладий резко пошел в рост и в два раза обогнал платину, цена которой всегда была выше. С тех пор это самый дорогой драгметалл.
Покупка физических металлов
Большинство вкладчиков предпочитает покупать физический металл: в слитках и монетах. Это классика инвестирования. Их можно купить в банке, на бирже и у частных лиц. Вес слитков, которые могут приобретать физические лица, регулируется ГОСТом и может составлять 1, 2, 5, 10, 20, 50, 100, 250, 500 и 1000 граммов.Покупать лучше в банке — это наиболее безопасно и удобно из-за низкого порога входа. Слитки продают весом от одного грамма. На хорошую прибыль можно рассчитывать только при инвестировании на долгосрочном горизонте.
Монеты делятся на памятные и инвестиционные. Оба вида имеют тематику и выпускаются ограниченным тиражом. Продают монеты в банках, на аукционах или коллекционеры. Инвестиционных монеты изготавливаются из драгоценных металлов, а в памятных может присутствовать латунь, медно-никелевый сплав и другие примеси.
Минусы покупки слитков и монет:
- расходы на хранение, каждая царапина сильно снижает стоимость изделий при продаже;
- банковские комиссии при купле-продаже актива.
С марта 2022 года покупка слитков и монет не облагаются НДС. Налог на доход физических лиц по ставке 13% придется заплатить, если вы продаете золото дороже, чем купили. Подать декларацию нужно самостоятельно до 30 апреля следующего года.
Правило работает для всех инвестиций — покупки физического золота, пая в ПИФе, закрытия ОМС. Исключение — если драгметалл приобретен больше трех лет назад. При продаже золота дешевле покупки — платить НДФЛ не нужно.
Покупку золотых и платиновых украшений сложно назвать выгодной инвестицией. Такие изделия после носки изделия сильно теряют в стоимости. При этом следует учесть, что в производстве украшений используется недорогое золото невысокой пробы.
Перепродать ювелирные изделия с рук тоже сложно. Их принимают только ломбарды и мастерские по цене лома. Исключения составляют только винтажные изделия и украшения премиум-класса в отличном состоянии.
Обезличенный металлический счет (ОМС)
ОМС похож на обычный банковский вклад. Отличаются они тем, что на обезличенный металлический счет не начисляются проценты. Доходность зависит от изменения цен на драгметаллы. Вы покупаете виртуальный металл и ждете, когда он подорожает. Банки обычно предлагают на выбор: золото — Au, серебро — Ag, платину — Pt, палладий — Pd.К плюсам ОМС относят:
- неограниченный доход — прибыль зависит от курса металлов;
- низкий порог входа — начать можно с покупки 1 грамма;
- можно частично пополнять счет или снимать деньги;
- закрытие счета без потерь процентов;
- не облагается НДС при покупке металла;
- не нужно место для хранения — операции проходят виртуально.
ОМС не страхуются в Агентстве по страхованию вкладов (АСВ). Это их главный минус и риск инвестора.
При получении прибыли по ОМС, инвестор должен уплатить НДФЛ 13% с разницы между ценами покупки и продажи металла. Большинство банков удерживают его при перечислении денег клиенту. В других случаях нужно самостоятельно подать декларацию и оплатить НДФЛ.Налог не удерживается, если:
- металл находился на ОМС больше 3 лет;
- выручка от продажи не превышает 250 000 рублей в год.
Преимущества ОМС перед покупкой физического металла:
- инвестор владеет металлом только на счете и избегает сложностей, связанных с хранением и защитой от утраты имущества;
- при покупке металла на ОМС спред будет меньше, чем при приобретении слитка;
- ОМС можно быстрее обратить в деньги, закрыв счет, продажа слитка намного сложнее;
- при покупке слитка нужно хранить не только актив, но и документацию на него, а на ОМС этих сложностей нет.
Покупка обезличенных металлов считается хорошим способом диверсификации инвестиций, но рекомендуется отводить ОМС долю в 6 –10%.
Инвестиционные фонды (ПИФы и ETF)
Покупка доли в паевых инвестиционных фондах (ПИФах) — безопасный и простой способ вложений в драгоценные металлы. Клиенты фонда приобретают не граммы золота, а доли, и ждут прибыли. Деньгами вкладчиков занимаются профессионалы, приобретая фьючерсы на золото, ETF, акции золотодобывающих компаний, банковские ОМС.ПИФы занимают не последнее место по инвестициям в золото:
- можно выгодно вложить любую сумму;
- хранить физический слиток не нужно;
- ценные бумаги хранятся на брокерском счету;
- можно в любой момент купить или продать паи из-за высокой ликвидности.
Разделить их можно на два вида:
- активов, где за паями стоит физическое золото;
- фонды, которые покупают другой биржевой фонд (чаще забугорный «золотой» ETF).
Налогообложение:
- сделки с паями не облагаются НДС;
- при владении ПИФ менее трех лет и продаж с прибыли удерживается НДФЛ 13%.
Биржевая торговля
На фондовой бирже можно покупать и продавать золото и акции золотодобывающих компаний. Для этого нужно открыть брокерский счет. Золото и серебро торгуются на Московской бирже. Покупка доступна только за рубли. Минимальный объем золота — 10 грамм. Оплатить покупку можно с брокерского счета или с ИИС.Купленные на бирже металлы — реальные золото и серебро, а не фонд или фьючерс. Они хранятся в Национальном клиринговом центре (НКЦ), который входит в группу компаний Московской биржи. У каждого брокера в НКЦ открыт торговый счет, на который зачисляются драгметаллы клиентов. Брокер ведет внутренний учет долей, принадлежащих каждому инвестору.
Биржевой курс металлов устанавливается на основе заявок от продавцов и покупателей. Его преимущество заключается в минимальном спреде — разнице между ценой покупки и продажи. Например, при сделках со слитками или покупке золота и серебра на ОМС эта разница может достигать 15%. Даже, если цена металла вырастет на 10%, есть риск продать его с убытком. На бирже спред обычно меньше 1% — получить доход вероятнее.
Способы управления рисками при биржевой торговле включают:
- диверсификацию;
- позиционирование портфеля;
- информированность о рыночных факторах;
- усреднение долларовой стоимости;
- безопасное хранение физического золота..
Сумма налога считается так:
- НДФЛ от продажи драгметаллов = (сумма продажи − комиссия за продажу − сумма покупки − комиссия за покупку) × 13%.
Важно понимать, что если кроме прибыльной сделки вы совершили еще одну с убытком, то он не уменьшает налоговую базу за год.
Налог нужно заплатить, если вы получили прибыль от сделок с металлами. Подать декларацию 3-НДФЛ нужно в любом случае: даже если вы продали драгметалл дешевле, чем покупали.Риски инвестирования
В любых инвестициях есть возможные риски, которые нужно учитывать. При этом важно понимать природу инвестирования.Следует учитывать, если вы решили вложиться в драгметаллы:
- Снижение курса. Волатильность драгметаллов — основной риск инвестора. Он может не только не получить доход, но и уйти в минус, если выберет неправильный момент для сделки.
- Риск утраты металла. Слиток, который вы храните у себя, могут украсть или повредить. Золото — мягкий металл, а любая царапина сильно снижает стоимости при продаже.
- Риск мошенничества при покупке драгметаллов. Главное — найти надежного дилера, чтобы не переплачивать.
- Отсутствие страхования. Деньги, вложенные в золото через ОМС, не застрахованы государством.
Диверсификация портфеля
Сосредоточение всех инвестиций в одном металле делает вас зависимым от его динамики. Создание сбалансированного портфеля, включающего различные активы, поможет избежать этого. При этом вы получите дополнительное спокойствие и возможности покупки и продажи, если диверсифицируете вложения.Балансировка портфеля с использованием физического золота и связанных с ним активов поможет более эффективно управлять рисками. Оптимального процента распределения вложений нет. При этом сбалансированный портфель гарантирует, что влияние изменения цен на золото на него остается в приемлемых пределах.
Долгосрочная стратегия
Золото и другие драгоценные металлы можно отнести к волатильным долгосрочным инвестициям. Важно понимать, что инвестирование в них не приносит быстрой прибыли.Цена драгметаллов подвержена колебаниям — может за пару месяцев снизиться на десятки процентов или вырасти в два раза за несколько лет. Наблюдения показывают, что золото может принести хорошую прибыль, если инвестировать в него на срок пять лет и больше.
Сравнение доходности с другими инструментами
Инвестиции в драгметаллы набирают популярность в связи с уменьшением количества валютных инструментов инвестирования из-за перехода евро и доллара в статус валют «недружественных государств».Сравнение доходности драгметаллов на горизонте 10 лет показывает:
- рост золота примерно теми же темпами, что и инфляции;
- палладий сильно вырос и принес много прибыли;
- серебро и платина не покрыли инфляцию.
С чего начать инвестиции в драгметаллы
До начала инвестирования определите вашу финансовую цель. В зависимости от нее определите конкретные суммы и сроки вложений, а также вашу готовность к рискам. Стоит помнить, что кроме золота есть серебро, платина и палладий. Создание отдельного «металлического портфеля» — оптимальное решение.Серебро и золото — консервативные инструменты с невысокой доходностью, но они стабильны и защищают от инфляции. Платина и палладий покажут большую доходность на коротких промежутках, но и риски будут выше. Такая диверсификация позволит защитить средства и сделать разумное вложение.
Выбор металла и способа зависит от:
- доступных инвестору предложений;
- финансовых возможностей;
- затрат на покупку;
- степени риска.
Не вкладывайте сразу в драгоценные металлы большие деньги — найдите надежного брокера и начинайте инвестирование с небольших сумм.