10 российских компаний, которые не подведут: инвестируем с умом

Инвестирование в акции — это один из популярных способов приумножить капитал. Вы покупаете долю в компании и получаете часть ее прибыли в виде дивидендов или зарабатываете на росте стоимости акций. Это увеличит ваш капитал, если предприятие развивается успешно и акции растут в цене. В этой статье мы рассмотрим 10 российских компаний, которые могут стать основой для успешных инвестиций.

Критерии выбора надежной компании для инвестирования в акции

Финансовая устойчивость

Подразумевается способность компании пережить экономические кризисы и сохранить прибыльность. Предприятия с сильными финансовыми показателями реинвестируют прибыль в развитие, выплачивают дивиденды и погашают свои долги.

Дивидендная политика

Дивиденды — это часть прибыли компании, которая распределяется среди акционеров. Если компания платит высокие дивиденды даже в сложные времена, это говорит о ее финансовой стабильности и сильной позиции на рынке.

Перспективы роста

Долгосрочный потенциал компании зависит от способности адаптироваться к изменениям в отрасли и экономике. Компании с инновационными продуктами, технологическими прорывами или выходом на новые рынки покажут значительный рост стоимости акций в будущем.

Управление компанией

Опытные и стратегически мыслящие управленцы адаптируют бизнес к рыночным условиям, эффективно распределяют ресурсы и создают прозрачную и этичную бизнес-среду.

Капитализация

Капитализация — это рыночная стоимость компании, рассчитанная как количество акций, умноженное на их текущую цену. Показатель указывает на размер компании и долю на рынке.

Выбор компаний для инвестиций по перечисленным критериям снижает риски и позволяет найти акции с высоким потенциалом доходности.

Топ-10 самых надежных российских компаний для инвестирования в акции: данные 2024 года

По версии «Коммерсантъ» в список самых надёжных компаний для инвестирования вошли лидеры различных отраслей:

1. Южуралзолото Группа Компаний (ЮГК)

Одно из крупнейших золотодобывающих предприятий России. Известно своими значительными объемами производства и большими запасами золота. Все активы компании находятся в России. ЮГК использует как подземные, так и открытые методы добычи золотосодержащей руды.

Преимущества	Недостатки
Стабильный спрос на золото. В условиях глобальной экономической нестабильности спрос на защитный актив продолжает расти.	Зависимость от мировых цен на золото. Падение цен на золото снизит прибыль компании.
Разнообразие активов. Компания владеет значительными запасами на действующих и потенциальных месторождениях. Долгосрочная стабильность добычи обеспечена.	Невыполнение планов по добыче. Если компания не реализует планы по увеличению добычи, акции упадут в цене.
Выплата дивидендов. Акции ЮГК привлекательны для стабильного дохода в долгосрочной перспективе.	Региональные и операционные риски. Основная деятельность сосредоточена в России. Компания чувствительна к экономическим и политическим изменениям.
Потенциал роста цен на золото в рублях. Ослабление рубля на фоне внешних факторов приведет к значительному увеличению доходов компании в рублевом эквиваленте.

2. Группа «Мечел»

Крупная горнодобывающая и металлургическая компания. В состав входит около 20 промышленных предприятий, специализирующихся на добыче угля, железной руды, производстве стали, проката, ферросплавов, а также тепловой и электрической энергии. Продукция компании реализуется на российском и международном рынках.

Преимущества	Недостатки
Существенный дисконт в 50% по Р/Е. Акции «Мечела» торгуются с большой скидкой по сравнению с аналогами.	Высокая зависимость от цен на уголь и сталь. Падение мировых цен на эти товары приведет к снижению доходов компании.
Снижение долговой нагрузки. Компания активно сокращает уровень долгов.	Стагнация деловой активности в России. Продолжительная экономическая стагнация негативно скажется на показателях компании.
Рост цен на сталь. Увеличение стоимости стали поддерживает выручку и рентабельность компании.	Кризис в секторе недвижимости КНР. Падение спроса на строительную продукцию в Китае ограничит перспективы роста.
Восстановление продаж коксующегося угля. Увеличение спроса на уголь для металлургии способствует росту доходов компании.	Укрепление рубля: Сильное укрепление рубля снизит прибыльность экспортных поставок.

3. ТКС Холдинг

Технологическая компания, которая развивает экосистему финансовых и лайфстайл-услуг для частных лиц и бизнеса через мобильные приложения и цифровые интерфейсы. Основой экосистемы является Т-Банк — один из крупнейших онлайн-банков в мире с более чем 44 млн клиентов. Компания показывает стабильный рост ключевых показателей, включая выручку и чистую прибыль.

Преимущества	Недостатки
Рост клиентской базы. Количество клиентов продолжает увеличиваться на 24% ежегодно.	Потенциальные риски редомициляции. Процесс изменения юридической принадлежности компании связан с неопределенностью и дополнительными рисками.
Диверсификация выручки. Экосистема ТКС Холдинга включает два сегмента: банковские и лайфстайл-услуги.	Ухудшение макроэкономической ситуации. В условиях экономической нестабильности ухудшается качество активов и платежеспособность клиентов.
Высокая ежедневная аудитория приложений. 14 млн пользователей ежедневно взаимодействуют с экосистемой компании. Это обеспечивает стабильные денежные потоки.	Ужесточение регулирования. Строгие меры регуляторов усложняют ведение бизнеса и влияют на прибыльность.
Новая дивидендная политика. Компания планирует выплачивать до 30% от чистой прибыли в виде дивидендов.	Риски конкуренции. Конкуренция на рынке финансовых технологий и онлайн-банков растет.

4. X5 Retail Group

Сеть продуктовой розницы в России. Компания активно развивает популярные форматы: «Пятёрочку», «Перекрёсток» и дискаунтер «Чижик». В 2023 году выручка X5 Group составила 3 146 млрд рублей. Компания фокусируется на внедрении новых технологий, расширении доли рынка и увеличении конкурентоспособности.

Преимущества	Недостатки
Сильные рыночные позиции. X5 Retail Group занимает 14.6% рынка продуктовой розницы.	Снижение маржинальности. Рост зарплат и другие расходы негативно скажутся на прибыльности компании.
Расширение сети дискаунтеров «Чижик». Увеличивает долю рынка, особенно среди покупателей с ограниченным бюджетом.	Высокая инфляция. Инфляционные процессы снижают покупательскую способность и влияют на объемы продаж.
Рост цифрового бизнеса. Активное развитие онлайн-услуг и цифровых решений привлекает новых клиентов.	Проблемы с редомициляцией. Процесс переноса юридической регистрации в Россию затруднен и потребует времени.
Начало выплат дивидендов. Введение новой дивидендной политики привлекает инвесторов.
Недооценка по мультипликаторам. Акции X5 Retail Group недооценены по сравнению с аналогичными компаниями.

5. Yandex

Технологическая компания в России. Специализируется на разработке продуктов и сервисов на основе машинного обучения. Yandex активно развивает множество направлений, включая рекламный бизнес, райдтех (такси и каршеринг), электронную коммерцию, фудтех, стриминг видео и аудио, доставку, логистику и облачные технологии.

Преимущества	Недостатки
Долгосрочный рост. Занимает лидирующие позиции на ключевых рынках и продолжает быстро развиваться.	Затянутый процесс разделения бизнеса. Ожидание разделения международного и российского бизнеса вызывает неопределенность среди инвесторов.
Разнообразие бизнес-моделей. Рекламный бизнес, райдтех, e-commerce, фудтех и другие направления обеспечивают диверсификацию доходов.	Высокая конкуренция. На рынках e-commerce и такси Yandex сталкивается с жесткой конкуренцией.
Сильные позиции в e-commerce. Внедрение новых решений в сфере электронной коммерции позволяет компании наращивать долю рынка в этом сегменте.	Регуляторные риски. Усиление государственного регулирования в технологическом секторе окажет влияние на будущее развитие компании.
Инновации и технологии. Активно использует собственные разработки на базе искусственного интеллекта и выводит на рынок уникальные продукты.	Риски, связанные с макроэкономикой. Экономическая нестабильность замедляет рост потребительской активности и негативно отражается на выручке компании.

6. АФК «Система»

Один из крупнейших частных инвесторов в России. Корпорация владеет крупным портфелем акций в разных секторах экономики: телекоммуникации, ритейл, высокие технологии, медицина, сельское хозяйство и другие. Основной задачей компании является развитие российских предприятий и получение дохода от инвестиций. Акции «Системы» торгуются на Московской бирже с 2004 года, и около 30% их находится в свободном обращении. В 2024 году компания планирует выплачивать акционерам не менее 0,52 рубля на одну акцию.

Преимущества	Недостатки
Разнообразие активов. Компания инвестирует в различные секторы экономики.	Зависимость от состояния экономики России. Поскольку большинство активов находятся в России, компания зависит от экономической ситуации в стране.
Планируемые IPO (Initial Public Offering). Привлечение инвесторов и вывод компаний на биржу значительно увеличит капитализацию и доходность.	Невысокая капитализация. Капитализация компании на рынке меньше оценочной стоимости ее активов.
Дивидендная политика. Обновление дивидендной политики привлекает инвесторов.	Риски выхода на IPO. Неудачный выход компаний на IPO негативно скажется на репутации и доходах компании.
Стабильное присутствие на фондовом рынке. Акции компании включены в основные индексы Московской биржи.	Ограниченная международная экспансия. В основном компания сосредоточена на российском рынке.

7. ПАО ГК «Самолет»

Российская компания занимается областями proptech (инновации в недвижимости) и девелопмента (строительства и управления недвижимостью). На конец 2022 года стоимость активов компании составила более 1 триллиона рублей.

Преимущества	Недостатки
Лидер на рынке строительства. Занимает первое место по объему строительства в МО и по всей России.	Зависимость от макроэкономической ситуации. В условиях экономических кризисов спрос на недвижимость снижается.
Доступное жилье под ключ. Компания предлагает бюджетные квартиры.	Конкуренция на рынке. Сильная конкуренция в девелоперском секторе ограничивает дальнейший рост компании.
Большой земельный банк. Наличие земельного банка объемом 46,5 млн кв. м обеспечивает возможность долгосрочного строительства и расширения проектов.	Риски на стадии проектов. Не все проекты могут быть завершены в срок.
Широкая география присутствия: Компания работает в почти 300 городах России и СНГ.	Зависимость от стоимости материалов. Рост цен на строительные материалы увеличит затраты и повлияет на рентабельность проектов.
Системообразующее значение. Входит в список системообразующих предприятий России.	Ограниченность международной экспансии. Компания в основном ориентирована на внутренний рынок.

8. Ozon

Одна из крупнейших российских компаний в сфере электронной коммерции. Ozon предлагает огромный выбор товаров в различных категориях. Компания предоставляет продавцам доступ к миллионам покупателей через свою онлайн-платформу.

Преимущества	Недостатки
Широкий ассортимент. Один из самых разнообразных каталогов товаров на российском рынке.	Высокая конкуренция. Рынок электронной коммерции в России активно растет.
Быстрый рост клиентской базы. За 2 квартал 2024 года количество активных покупателей увеличилось на 30%, а число заказов выросло на 60%.	Зависимость от логистики. Качество логистики сложно поддерживать в условиях масштабного роста.
Инновации в IT. Постоянное развитие онлайн-платформы и использование современных IT-решений помогает Ozon оставаться лидером на рынке.	Зависимость от российского рынка. Основная деятельность компании сосредоточена на российском рынке. Это делает её уязвимой к экономическим изменениям в стране.
Большая база пользователей. 86,5% российских онлайн-покупателей используют платформу Ozon хотя бы раз в месяц.	Операционные расходы. Быстрый рост и расширение требуют значительных затрат на инфраструктуру.

9. Группа компаний «Совкомфлот» (СКФ)

Судоходная компания в России. Занимает ведущие позиции на мировом рынке танкерных перевозок. «Совкомфлот» управляет флотом, который осуществляет перевозки в сложных климатических условиях: Арктика и другие регионы. Компания работает по долгосрочным контрактам и успешно справляется с текущими вызовами рынка.

Преимущества	Недостатки
Лидерство на рынке. Крупнейший оператор танкерных перевозок в России и один из мировых лидеров.	Зависимость от глобальных факторов. Падение мировых цен на нефть и нестабильность на международных рынках негативно отражаются на доходах.
Долгосрочные контракты. Наличие стабильных контрактов на перевозку нефти и газа гарантирует компании стабильный доход в долгосрочной перспективе.	Оценка по мультипликаторам. Компания оценивается ниже аналогов на мировом рынке. Возможно, это отражает потенциальные риски.
Работа в сложных условиях. Уникальность увеличивает спрос на услуги компании.	Ограниченность рынка. Основная деятельность компании сосредоточена на танкерных перевозках. Бизнес чувствителен к изменениям в нефтегазовом секторе.
Высокие ставки фрахта. На фоне геополитических конфликтов ставки фрахта на танкерные перевозки остаются высокими.	Региональные риски. Работа в сложных регионах несет повышенные риски, связанные с природными условиями и политикой.
Высокие дивиденды. Выплачивает стабильные и высокие дивиденды.	Волатильность доходов. Изменения в мировой экономике влияют на ставки фрахта и прибыль компании.

10. «Магнит»

Ритейлер в России. Управляет сетью из более чем 28 тысяч магазинов различных форматов. В состав сети входят продуктовые магазины, аптеки и магазины косметики. Компания активно развивает свои форматы.

Преимущества	Недостатки
Многоформатность. Развивает не только продуктовые магазины. Это диверсифицирует доходы.	Конкуренция на рынке. Высокая конкуренция с другими крупными ритейлерами оказывает давление на маржу и темпы роста компании.
Высокие дивиденды. Стабильные и высокие дивидендные выплаты.	Зависимость от потребительского спроса. Спад покупательской способности населения негативно сказывается на продажах.
Потенциальное возвращение в первый котировальный список. Приток инвестиций увеличится.	Низкий рост по сравнению с некоторыми конкурентами. Темпы роста отстают от более агрессивных конкурентов.
Присутствие в 67 регионах России. Охват широкого круга регионов придает устойчивость к региональным экономическим колебаниям.	Ограниченная международная экспансия. «Магнит» сосредоточен только на российском рынке.

Рекомендации по выбору акций: как начать инвестировать правильно

Ценные бумаги должны соответствовать вашим целям и потребностям. Если ваша цель — сохранить деньги и получать стабильный доход, то ориентируйтесь на компании с выплатой регулярных дивидендов. Если же вы готовы к большему риску ради значительного роста капитала, обратите внимание на быстро растущие компании.

Финансовые показатели: на что смотреть

Прибыль и выручка. Отчеты публикуются ежегодно (ежеквартально). Документы доступны на сайтах компаний. Но надежнее посмотреть информацию на платформах Федеральной Налоговой Службы (через БФО) и Московской биржи.

Соотношение долга к прибыли. EBITDA — это показатель, который отражает прибыль компании до вычета процентов по кредитам, налогов, износа и амортизации. Чем ниже показатель Debt/EBITDA, тем лучше.

Динамика показателей. Стабильный рост свидетельствует о хорошем управлении. Для этого используйте данные независимых аналитических компаний. К примеру, Альфа-Групп, раздел «Аналитика».

Составление инвестиционного портфеля

Не вкладывайте все деньги в одну или две компании. Лучше распределить средства между акциями нескольких компаний из разных отраслей. Это защитит от убытков, если одно из предприятий пойдет вниз.

Инвестирование в акции — это долгосрочный процесс. Не стремитесь к быстрому результату, а делайте взвешенные и обдуманные шаги.

Инструменты технического анализа

Технический анализ — это метод прогнозирования движения цен акций на основе анализа прошлых данных: цена и объём торгов.

Графики цен. Показывают движение цен акций за определенный период.
Скользящие средние. Указывают, в каком направлении движется рынок.
Индикаторы тренда (RSI, MACD). Дает оценку силы текущего тренда и определяет возможные развороты.
Уровни поддержки и сопротивления. Информирует о точках, где цена акций может остановиться или развернуться.

Технический анализ помогает понять, когда лучше покупать или продавать акции, но не даёт гарантий. Рекомендуется использовать его в сочетании с фундаментальным анализом.

Инструменты фундаментального анализа

Фундаментальный анализ — это метод оценки акций, основанный на изучении финансового состояния компании и рыночных факторов.

Финансовая отчетность. Анализ баланса, отчета о прибыли и убытках, а также отчета о движении денежных средств.
Показатели рентабельности (P/E, P/B, ROE). Помогают оценить, насколько эффективно компания управляет своими ресурсами и как соотносятся цена акций и доход.
Долговая нагрузка. Сравнение долгов компании с ее доходами показывает ее способность справляться с финансовыми обязательствами.
Рыночные факторы. Оценка положения компании в отрасли, уровня конкуренции и экономических условий.

Фундаментальный анализ оценивает реальную стоимость компании и ее перспективы роста. Он полезен для долгосрочных инвесторов перед покупкой акций. Чтобы получить полное представление, его лучше сочетать с техническим анализом.

Риски инвестирования в акции

Инвестирование в акции связано с рядом рисков, которые важно учитывать перед покупкой:

Потеря капитала. Стоимость акций может упасть, и инвестор потеряет вложенные средства.
Инфляция. Если инфляция растёт быстрее, чем доходность по акциям, покупательная способность инвестора уменьшается.
Изменение законодательства. Новые законы или изменения в налоговой системе иногда негативно влияют на бизнес.
Изменение спроса. Если продукция компании теряет актуальность, снижаются доходы.
Конкуренция. Усиление конкуренции негативно сказывается на прибыли компании.

Для минимизации рисков необходим глубокий анализ компаний, диверсификация портфеля и отслеживание рыночной ситуации.

Налогообложение дохода от акций

Доход от акций в России облагается налогом на прибыль в размере 13% для резидентов и 15% для нерезидентов. Этот налог применяется к дивидендам, а также к прибыли, полученной от продажи акций (разница между покупной и продажной ценой).

Оптимизируйте налогообложение. При владении акциями более трёх лет доступна льгота на продажу: доход от таких акций может не облагаться налогом. Также выгодно использовать индивидуальные инвестиционные счета (ИИС), которые предоставляют налоговые вычеты.

Начать инвестировать в акции проще, чем кажется. Определите свои финансовые цели, изучите компании, которые вас интересуют, и сделайте первые шаги к созданию собственного инвестиционного портфеля. Используйте рекомендации по диверсификации и анализу, чтобы снизить риски и увеличить свои шансы на успех. Начните с малого и постепенно увеличивайте вложения. Главное — начать!